汇率波动率怎样计算,汇率波动率概念

本文共549字， 预计阅读时间1-3分钟，作者婷雯，请您阅读。

    汇率波动率怎样计算?汇率波动率概念各主要货币标准差的极值仍然出现在港币和日元中，其中港币实际有效汇率的标准差为0.0104，日元实际有效汇率的标准差为2.8222。汇率波动率在第二个阶段，实际汇率的标准差在主要货币中都呈现明显的下降。汇率波动率在汇率波动率方面，极值分别出现在港币和日元中，汇率波动率其中港币汇率波动率的标准差为0.0180，日元汇率波动率的标准差为0.5388。汇率波动率在第二阶段的变动并不明显。汇率波动率从中可以发现，第二阶段中，在保持流动性的同时，汇率波动率各主要货币的实际汇率相对更加稳定。

    对于中国，与汇率改革前相比，汇率波动率人民币在保持汇率的影子价格相对稳定的同时，汇率波动率其实际汇率的波动平均放大了10余倍。人民币实际汇率的波动已由改革前在各币种中的最低位迅速上升到第3位，仅次于日元和英镑。汇率波动率这说明人民币汇率在成功保证收益预期不发生重大变化的同时，汇率波动率在短期内使其流动性也实现了快速增长。

    下一步，汇率波动率我们分析人民币汇改后6币种汇率波动率的分布特征，为人民币汇改后6种货币汇率波动率的分布图。汇率波动率由图可见，汇率波动率各币种汇率波动率的分布并没有表现出在一般高频金融数据收益率中常见的尖峰胖尾特征，汇率波动率其分布基本接近正态分布。