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随机游走模型公式,随机游走模型名词解释


发布时间:2020-04-02 17:53:22   来源:君越金融网    阅读次数:

本文共400字, 预计阅读时间1-2分钟,作者瑞芬,请您阅读。


    随机游走模型公式,随机游走模型名词解释随机游走模型是最古老的股票价格预测模型之一,随机游走模型其提出可以追溯到百余年前法国数学家Bachelier(1900)的博士论文。随机游走模型尽管有效市场假说的正式诞生是在大半个世纪以后,随机游走模型但若从理论上追根溯源,随机游走模型可以被视为有效市场假说的产物。

    在一个有效市场中,从平均上看,随机游走模型明智的市场参与者之间的竞争将使得资产内在价值的信息被反映在真实价格中。然而,随机游走模型由于信息本身往往是模糊的,随机游走模型对于信息的解读可能存在不确定性.这会导致真实价格一开始调整幅度过大或过小,再慢慢向内在价值靠拢,随机游走模型最终完成调整所需的过程是独立的随机变量.因此,正如随机游走模型所刻画的,随机游走模型有效市场中真实价格的变化是独立的序列。随机游走模型这意味着价格是没有记忆的,随机游走模型过去的历史价格序列无法被用于预侧未来价格。

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