QQ:
地址:广东省广州市天河区88号
发布时间:2020-04-02 17:53:22 来源:君越金融网 阅读次数:
本文共517字, 预计阅读时间1-3分钟,作者舰曦,请您阅读。
什么是技术交易?技术交易规则早期的实证检验大多只是报告基于技术交易信号的条件超额回报率.往往忽略了风险因素,或者是仅仅简单计算了夏普比率.技术交易而bootstrap法可以将GARCH一M或E一GARCH等股票价格模型应用到bootstrap模拟中,以刻画波动率的作用,因此能较好地衡量风险因素。
最后.传统的检验方法只能分别报告单个技术交易规则的超额收益,而利用bootstrap法可以构建针对一组交易规则的联合检验,从而可以获得综合性的检验结果.
技术交易本书使用bootstrap法对于技术交易规则在中国A股指数中的可盈利性进行了实证检验。其中,技术交易超额收益的基准参照物(benchmark)选用了若干个股票价格的预测模型,技术交易包括随机游走(random walk), AR (1) , GARC H一M,E一GARCH以及时间序列动量效应((time-series momentum)。技术交易对于每个预测模型,所需要检验的原假设和备择假设为:(1)原假设。技术交易股票的真实回报率能够由预测模型解释,技术分析不能产生超额收益;(2)备择假设.技术交易股票的真实回报率不能由预侧模型解释,技术分析可以产生超额收益。
以上就是舰曦对【什么是技术交易,技术交易规则】的解读(https://www.topcph.com/gsxw-hyzs/1361.html)更多相关知识,敬请关注君越金融网!